Le Risk Dashboard T4 2025 de l’Autorité bancaire européenne (ABE)* met en évidence la solidité d’ensemble du secteur bancaire européen, dans un contexte de montée des incertitudes. Les banques conservent des niveaux élevés de capital et de liquidité, la qualité des actifs demeure globalement bien orientée et la rentabilité reste soutenue. Dans le même temps, l’environnement se complexifie : les tensions géopolitiques s’intensifient, les effets favorables de la remontée des taux sur les revenus commencent à s’atténuer. Trois enseignements principaux se dégagent.

La solidité du secteur bancaire demeure élevée. Le ratio CET1 agrégé s’établit à 16,3% à fin 2025 et les ratios de liquidité restent, eux aussi, très confortables, avec un Liquidity coverage ratio (LCR) de 163,1% et un Net stable fund ratio (NSFR) de 126,9%, nettement supérieurs aux exigences réglementaires de 100%.

Le risque de crédit reste maîtrisé. Le ratio des prêts non performants (Non-performing loans, NPL) ressort à 1,8%, avec un taux de couverture de 41,4% et un coût du risque de crédit sur encours de 47,8 points de base (pdb). 

La rentabilité demeure élevée, mais s’inscrit dans une dynamique de normalisation. Le retour sur fonds propres (Return on equity, ROE) ressort à 10,4%, tandis que la marge nette d’intérêt recule à 1,6%. Après avoir fortement soutenu les revenus bancaires au cours des dernières années, la hausse des taux apporte désormais un soutien moins marqué.
 

* Publié à fréquence trimestrielle, le Risk Dashboard de l’ABE repose sur les déclarations prudentielles d’un échantillon d’environ 160 banques, représentant plus de 80 % du secteur bancaire de l’UE/EEE en termes d’actifs totaux.